2026 中国硅碳负极产业格局
2026年7月
概述
中国主导全球硅基负极材料生产。六大中国生产商占全球产能的 80% 以上，依托一体化供应链、有竞争力的电价和政策支持，中国企业在除最高利润率专业细分以外的所有领域已让非中国生产商难以在成本上竞争。了解中国竞争格局，对任何在该领域开展业务的电芯制造商或材料采购商而言不可或缺。
主要生产商与产能
| 生产商 | 总部 | 技术路线 | 2025 年估计产能（吨/年） | 主要客户 |
|---|---|---|---|---|
| 贝特瑞新材料 | 深圳，广东 | SiOx + 纳米硅 CVD | 20,000+ | 宁德时代、LG、三星 SDI |
| 杉杉股份 | 上海 | SiOx、Si-C 复合 | 10,000+ | 宁德时代、松下 |
| 璞泰来 | 北京 | SiOx + 包覆 | 8,000+ | 宁德时代、比亚迪 |
| 天目先导 | 杭州，浙江 | SiOx、预锂化 | 15,000+ | 多家 EV 整车厂 |
| 兰溪致德新能源材料 | 兰溪，浙江 | CVD Si-C、预锂化 SiOx、自产 SiH₄ | 5,000+ | 多家 |
| Group14（美国） | 华盛顿州 | SiCx 复合 | 3,000–5,000 | 宝马、波音 |
贝特瑞与杉杉：量级领导者
贝特瑞新材料是全球石墨和硅基负极的量级双料领先者。贝特瑞硅基负极产能扩张计划（公告 2025 年达 2 万吨/年）以 SiOx 为主，高端应用配合 CVD 纳米硅。贝特瑞是 LG 新能源和三星 SDI 的主要 SiOx 供应商，与韩系电芯供应链深度绑定。
杉杉股份在上海和长沙运营一体化负极基地。其 Si-C 复合产品线主要面向宁德时代供应链。杉杉在 SiOx 产品上已投入预锂化能力以应对 ICE 挑战。
差异化挑战者
天目先导是技术攻势最积极的中国 SiOx 生产商。其连续预锂化工艺 ICE 可达 87% 以上，大幅缩小与传统石墨在全电芯首周性能上的差距。天目的杭州区位使其处于浙江硅材料新兴产业集群的中心。
兰溪致德新能源材料占据独特位置：中国唯一具备 SiH₄ 垂直一体化生产（5,000 吨/年硅烷产能）的负极生产商。这一一体化能力使 CVD 硅碳复合材料的生产成本低于需外购 SiH₄ 的同行，并支持高纯纳米硅沉积。致德的预锂化 SiOx 产品线同样利用该 SiH₄ 基础设施进行 CVD 碳包覆。
竞争动态
中国硅基负极市场在标准 SiOx（无预锂化）层面迅速商品化。标准 SiOx 毛利率已从 2022 年的 35–40% 压缩至 2025 年的 18–25%。差异化竞争正向三个方向迁移：（1）通过预锂化提升 ICE；（2）面向 EV 应用实现 1,000 次以上循环寿命；（3）通过 SiH₄ 垂直整合降本。不具备上述至少一项优势的生产商，将承受来自贝特瑞和杉杉规模效应的利润压力。